¿Por qué es útil Z spread?

2024 Autor: Stanley Ellington | [email protected]. Última modificación: 2023-12-16 00:15

La volatilidad cero propagar de un bono le dice al inversionista el valor actual del bono más sus flujos de efectivo en ciertos puntos de la curva del Tesoro donde se recibe el flujo de efectivo. los Z - propagar también se llama estática propagar . los propagar es utilizado por analistas e inversores para descubrir discrepancias en el precio de un bono.

También saber es, ¿es mejor una dispersión de Z más alta?

En la prctica el Z - propagar , especialmente para bonos a corto plazo y para mejor bonos de calidad crediticia, no difiere mucho del intercambio de activos convencional propagar . los Z - propagar suele ser el mayor propagación de los dos, siguiendo la lógica de los tipos al contado, pero no siempre.

Además de arriba, ¿cómo se encuentra la extensión Z? los Z - propagar de un bono es el número de puntos básicos (pb, o 0.01%) que uno necesita agregar a la curva de rendimiento del Tesoro (o técnicamente a las tasas a plazo del Tesoro), de modo que el VPN de los flujos de efectivo del bono (usando la curva de rendimiento ajustada) es igual al precio de mercado del bono (incluidos los intereses devengados).

Además, ¿qué es la propagación G y la propagación Z?

G propagación : los propagar por encima o por debajo de la tasa de un bono del gobierno, también conocida como nominal propagar . Extensión Z (volatilidad cero propagar ): el rendimiento constante propagar sobre la curva al contado de referencia de manera que el valor presente de los flujos de efectivo coincida con el precio del bono. OEA (ajustado por opciones propagar ): Extensión Z - valor de la opción.

¿Qué reparto sobre los bonos?

I- propagar . De Wikipedia, la enciclopedia libre. El interpolado Propagar o yo- propagar o ISPRD de un vínculo es la diferencia entre su rendimiento al vencimiento y el rendimiento interpolado linealmente para el mismo vencimiento en una curva de rendimiento de referencia adecuada.